前沿热点：机构：看好2023年光伏国内外需求高增长
机构指出，随着产业链成本下降、新技术突破、集中式起量，国内、欧洲、拉美需求有望延续高增，全球光伏需求增速有望在40%左右。目前一体化组件、逆变器、核心辅材、设备等环节估值已经具备较强的吸引力，看好2023年光伏国内外需求高增，重点推荐盈利趋势向上、反弹环节。
核心逻辑
(资料图)
1、光伏行业整体营收与利润高速增长。2022年，光伏板块实现营业收入9708.28亿元，同比增长80.15%，2023Q1光伏板块实现营业收入2453.39亿元，同比增长39.18%，环比下降16.99%；光伏板块整体盈利大幅增长，2022年实现归母净利润1146.13亿元，同比增长122.64%，2023Q1实现归母净利润351.25亿元，同比增长65.25%，环比增长25.27%。
2、光伏行业高景气持续，组件出口增长迅速。2022年我国光伏新增装机87.41GW，同比增长59.27%；2023Q1我国光伏新增装机33.66GW，同比增长154.81%，行业景气度持续上行。此外由于欧州、拉美等海外地区光伏装机需求的大幅增长，我国组件出口总量也创下新高，2022年我国组件出口总量154.8GW，同比增长74.32%；2023Q1我国组件出口总量50.9GW，同比增长36.83%。
3、2023Q1光伏需求仍较为旺盛（2023Q1国内光伏装机同比+155%至33.65GW，出口同比+37%至50.9GW），但是随着硅料供给制约因素的逐步解除，各环节产品价格均有一定程度的下降，光伏产业链各环节盈利将迎来重新分配，再分配过程中石英砂及坩埚、N型电池片、POE等材料的阶段性短缺，以及各环节技术进步、产业化的速度，都会影响各环节超额收益的持续时间。
4、在TOPCon、HJT、xBC技术革新趋势下，新设备需求、新材料需求应运而生。2022年电池片设备公司合同负债和存货增速较2021年见底回升，2023年Q1增速斜率进一步提升，主要由于N型电池片步入大规模扩产阶段，行业扩产景气度旺盛。2023年Q1，组件设备合同负债增速季度环比持续改善，随着SMBB技术进一步扩散、0BB逐步成熟，2023年组件设备环节景气度有望进一步提升。
利好个股
信达证券认为，展望2023年全年，随着产业链成本下降、新技术突破、集中式起量，国内、欧洲、拉美需求有望延续高增，美国、印度需求有望回暖，中东、非洲需求启动，全球光伏需求增速有望在40%左右。目前一体化组件、逆变器、核心辅材、设备等环节估值已经具备较强的吸引力，我们看好23年光伏国内外需求高增，重点推荐盈利趋势向上、反弹环节。推荐美畅股份、晶科能源、昱能科技、天合光能、晶澳科技、通威股份；建议关注捷佳伟创、金博股份、隆基绿能、禾迈股份、德业股份、福斯特、海优新材、钧达股份、爱旭股份、欧晶科技等。
光大证券建议关注以下方面：（1）硅料价格步入下行通道后行业利润有望迎来再分配，在2023年需求景气度维持和行业竞争格局加剧背景下重点关注具备成本、渠道、资源等优势的龙头企业，2023Q3各细分板块的盈利变化和利润留存情况有望明朗化，建议关注通威股份、TCL中环、双良节能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、隆基绿能、帝科股份、福斯特、海优新材、福莱特、信义光能等。（2）电池新技术百花齐放，N型电池片大规模扩产阶段设备订单规模有望持续增长，重点关注奥特维、捷佳伟创、微导纳米、迈为股份、高测股份。
华金证券认为，展望2023年，光伏行业景气度持续向上，板块依然存在结构性投资机会。投资主线如下：一是受益于新技术进步的电池片及相关设备环节。建议关注：通威股份、爱旭股份、钧达股份、中来股份、迈为股份、捷佳伟创、金辰股份。二是受益于原材料相对紧缺，产业话语权较强的胶膜和硅片环节。建议关注：福斯特、海优新材、赛伍技术、隆基绿能、TCL中环、上机数控、双良节能、京运通。三是受益于储能与微逆细分市场高增的逆变器环节。建议关注：阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份、禾迈股份、昱能科技。四是有盈利改善预期的辅材（支架、边框、焊带、银浆、接线盒等）环节。建议关注：中信博、鑫博股份、宇邦新材、帝科股份、通灵股份、快可电子。五是受益于整个行业需求高增速的组件一体化环节。建议关注：隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、东方日升。
标签：
相关文章
世界今亮点！欧冠半决赛次回合国米VS米兰：国米不比那不勒斯强，相信米兰翻盘
普遍看好国际米兰而看衰AC米兰，这种倾向并非在首回合国米2：0击败米兰之后才出现的，之前就有了。但2016-1
诸葛科技王小嫱：关于2023年1-4月份全国房地产开发投资和销售情况快评
一开发投资累计同比降幅持续扩大房企新开工意愿不足1—4月份全国房地产开发投资35514亿元同比下降62累计降
环球快看点丨国内首例复刻ChatGPT研发模式，360与智谱AI宣布战略合作
5月16日三六零601360SH下称360和智谱AI宣布达成战略合作双方共同研发的千亿级大模型360GLM已具备新一代认知
苏州相城区ipo产业社区入驻11个项目，总投资38.7亿
5月12日，苏州相城区渭塘镇二季度重点项目集中开工仪式暨IPO产业社区建设启动仪式活动举行。本次入驻渭塘IP
微头条丨“2023年防范非法证券期货宣传月”后备箱集市在呼和浩特举办
2023年是全面贯彻落实党的二十大精神开局之年，也是全面注册制正式实施的启动之年，防范遏制非法证券期货活
焦点快看：5月16日国内BDO部分厂家公布竞拍价格
陕西陕化3万吨、10万吨BDO装置负荷降至七成，暂停散单销售，合约为主。陕西融和6万吨 年BDO装置4月20日起负
刘亦菲走红毯惊艳全场！摄影师故意关掉美颜，生图下肤色太真实
刘亦菲走红毯惊艳全场！摄影师故意关掉美颜，生图下肤色太真实刘亦菲走红毯惊艳全场！摄影师故意关掉美颜，
全球最新：地产概念股一览_地产股票的简要分析（5/15）
地产概念股一览_地产股票的简要分析（5 15）,本文目录一、地产概念股一览二、地产龙头股是哪些三、地产股票
当前速看：《街头霸王6》春丽角色指南 6月2日正式发售
今日（5月15日），Capcom官方公布《街头霸王6》春丽角色指南，春丽是速度型的角色，她能利用快速的地面移动
全球今日讯！时隔12年 肯尼亚与索马里陆路边境口岸即将重开
当地时间15日，在肯尼亚和索马里两国内政部部长共同出席的新闻发布会上，肯尼亚内政部部长金迪基宣布，肯尼
有关歌颂老师的古诗有哪些四年级_有关歌颂老师的古诗有哪些
1、有关歌颂老师的古诗有：《己亥杂诗·其五》、《无题·相见时难别亦难》、《春夜喜雨》、《新竹》、《咏
世界观速讯丨陈梦大满贯有戏！王楠世乒赛前支招，讲低谷期赢张怡宁夺冠有原因
1994年生人的陈梦明年就要30岁了，如今王曼昱、孙颖莎等人都比她更年轻更有冲劲儿，今年她如果无法在世乒赛
四川省内外地参保已退休户口迁入成都市的可以买惠蓉保吗？ 天天头条
如果有成都居住证，并且居住证截至2023年6月30日在有效期内的持证人员就可以购买惠蓉保购买对象：四川省本
【世界速看料】[快讯]欣宝科技公布2022年年度分红实施方案
CFi CN讯：欣宝科技（股票代码：839839）公布2022年年度权益分派实施公告。1、该公司2022年年度权益分派方
